Eu já falei sobre ele aqui, mas hoje vou falar com mais detalhe. CDB significa Certificado de Depósito Bancário e se refere a títulos emitidos pelos bancos para captação de recursos. É um empréstimo que vc faz ao banco e de forma mto fácil. Basta ligar ao seu gerente, como sempre, ou, se preferir, na maior parte dos bancos investir pela plataforma online de investimentos. Tanto faz.
Imagina que vc tenha na sua conta corrente um giro mensal de R$5 mil. Ao longo do mês o montante perde valor graças à inflação.
Hoje no Brasil, perde-se mensalmente com a inflação quase 0,5% ao mês. É muito dinheiro. Só para se ter uma ideia, isso é mais do que a taxa de juros anual dos EUA.
Aliás, me sinto obrigado a dizer que entender o quanto 0,5% ao mês representa é, em grande parte, o que separa as pessoas de sucesso financeiro das demais.
De forma a manter o dinheiro sempre rendendo recomendo investir num CDB de liquidez diária – deixando sempre um saldo mínimo na sua conta corrente capaz apenas de não te fazer usar o cheque especial. O que vc pretende usar no curto prazo, invista num CDB e conforme for precisando usar o dinheiro, vá sacando.
Características do CDB
Segurança: Assim como as LCIs, as LCAs e a Poupança, o CDB tem garantia do FGC de depósitos de até R$250 mil por CPF. O investimento é considerado seguro, tão seguro quanto a poupança. Mas claro, apesar do FGC cobrir CDBs de qualquer banco, o melhor é não precisar recorrer ao fundo. Nesse sentido, bancos maiores são mais seguros, embora não sejam os que oferecem os melhores retornos.
Liquidez: Varia de CDB para CDB. Alguns tem liquidez apenas na data de vencimento. Outros tem liquidez diária. Como disse, o melhor para substituir o dinheiro parado na conta corrente que será usado no curto prazo é o CDB de liquidez diária. Os CDBs com liquidez apenas no vencimento costumam oferecer até retornos maiores além dos impostos menores como verão a seguir, mas para um prazo maior, o CDB deixa de concorrer com a Conta Corrente e passa a concorrer com outros produtos como as LCIs e os títulos públicos. Neste caso é preciso analisar qual é o melhor (embora todos sejam bons e melhores que não investir). Mas em geral, LCIs costumam ser mais rentáveis num prazo maior.
Retorno: A Poupança é padronizada, ou seja, rende a mesma coisa independente do banco. Já o CDB não, o mesmo banco pode oferecer diversos tipos de CDB com prazos e retornos diferentes. Os juros podem variar bastante mas entenda, como estou indicando hoje o CDB como um investimento para o curto prazo, qualquer juros que o CDB te pague é melhor do que deixar o dinheiro na Conta Corrente sem render nada. Para aplicar pensando num prazo maior, então, será necessário comparar o retorno do CDB com o de outros produtos.
O Retorno do CDB pode estar atrelado à uma taxa fixa, ex: 0,8% ao mês ou, mais comumente, referenciado ao CDI, ex: 85% do CDI. Embora seja raro, o CDB também pode ser referenciado à taxa de inflação adicionado de um juros préfixado, ex: IPCA+5% a.a.
Impostos: Sobre o rendimento do CDB incidem Imposto de Renda e IOF. Essa talvez seja a maior desvantagem do produto em relação a Poupança e as LCIs e LCAs, todas isentas.
É muito importante ressaltar que esses impostos incidem somente sobre O RETORNO do CDB e nunca sobre o principal ao passo que é impossível vc perder dinheiro por conta de impostos. Não existe, ok? O que acontece é que diminui o rendimento, mas continua ganhando, o que por si só já o torna melhor que deixar na Conta Corrente.
Também vale ressaltar que o IR e o IOF são recolhidos pelos bancos na fonte, vc não precisa se preocupar com nada.
O IOF zera depois de 30 dias, mas até lá ele vai reduzindo dia a dia. Começa com 96% do rendimento no primeiro dia até zerar.
O IR é cobrado como nos títulos públicos. Do valor total dos rendimentos, já descontado do IOF, incide da seguinte forma:
- até 180 dias, alíquota de 22,5%
- de 181 à 360 dias, alíquota de 20%
- de 361 à 720 dias, alíquota de 17,5%
- mais de 720 dias, alíquota de 15%
Daí então, espero as perguntas:
1) Riko, pq então o CDB de liquidez diária é melhor que uma LCI no curto prazo, já que na LCI não há cobrança de impostos?
Porque o CDB tem liquidez além de ser mais disponível do que as LCI que mtas vezes exigem montantes mínimo altos para se investir. As LCIs, apesar o benefício fiscal não costumam ter liquidez imediata não sendo recomendada para prazos tão curtos. Portanto, em geral, LCIs são melhores para médio e longo prazos.
2) A Poupança também tem liquidez imediata, e ainda não incide IR nem IOF. Por que CDB ao invés de Poupança?
Apesar da liquidez e a questão fiscal, o CDB tem uma grande vantagem sobre a Poupança: ele rende juros diários. Quando vc aplica R$100 na Poupança, os juros referentes a esta aplicação só serão depositados na sua conta exatamente um mês depois do dia do depósito, o que se chama de data de aniversário da aplicação. Se vc sacar esses R$100 depois de 20 dias, ele não terá rendido absolutamente nada. Num CDB de liquidez diária, não é assim, a cada dia o seu dinheiro rende um pouco.
3) Isso faz com que o CDB renda sempre mais que a Poupança?
Não necessariamente. Depende do CDB e de quanto tempo o dinheiro ficou investido. Tenho um artigo que narra em detalhes quando cada um vale mais a pena. Veja em “CDB vs. Poupança”.
Em geral, como disse, o CDB é meu investimento favorito para guardar o dinheiro pro dia a dia e para projetos de curto prazo. É o que empresas fazem, e em geral, o que empresas sabem é como gerir dinheiro. Se vale para elas, vale para você.
Mas preciso que entenda: investir um mês num CDB não te tornará rico. O meu papel aqui é criar novos hábitos, mudar você. São essas pequenas coisas diferentes que te tornarão uma pessoa diferente. Incorpore essas mudanças. Mude a sua mente, mas principalmente suas ações.
“Vigie suas ações, elas se tornam hábitos. Vigie seus hábitos, eles formam seu caráter.Vigie seu caráter, ele se torna o seu destino.”
A todos um grande abraço!!
Bons Investimentos!!
Não adie mais, tempo é dinheiro!
henriquecer.com 
Tenho 10.000,00 aplicados na poupança e não vou precisar dele nesses próximos 6 meses. O que vc me recomenda?
Carlos Eduardo, primeiro veja com o seu gerente se há LCI/LCA disponível no valor e prazo como vc quer
Olá, henrique! Gostei do seu site e aprendi algumas coisas novas com você. Inclusive modifiquei a minha planilha de orçamento pessoal com ideias tiradas da sua. Gostaria de deixar aqui um agradecimento por ter me dado a ótima ideia de buscar aplicações para prazos menores do que 1 mês. Acho que essa atitude é pouco comum entre investidores pessoa física. Como forma de agradecer quero deixar uma sugestão para se tornar o seu próximo investimento favorito de curto prazo: Os fundos DI. Para não ficar só a sugestão eu vou apresentar meus argumentos, e pra você fica o desafio de provar que não é melhor que o CDB para curto prazo.
Diante de um fundo DI que renda, digamos, 82% do CDI (após descontada a tx. de adm.) e de um CDB também com 82% do CDI temos um rendimento bruto semelhante, correto? Porém no caso do fundo DI existe a ocorrência do temido come-cotas que destrói o efeito dos juros compostos, mas será que isso é mesmo verdade para aplicações de curtíssimo prazo? Em meus cálculos descobri que o come-cotas gera na verdade um benefício, pois faz você pagar a maior parte da alíquota (20% para fundos de curto prazo) em cima da pequena rentabilidade obtida (que fica ainda menor pois tbm deve ser liquida de IOF). Em compensação quando o resgate é feito a alíquota cai pra 2,5% (= 22,5 – 20%), e o IOF já é menor também.
Na minha planilha descobri que seria necessário um CDB pagando 90% do CDI para igualar a rentabilidade de um fundo DI pagando 82% do CDI (média histórica). E isso sem considerar o IOF, que imagino aumentar ainda mais essa diferença. Considerei nos cálculos 30 dias úteis até a ocorrência do come-cotas e 45 dias úteis de aplicação no total. O CDI utilizado foi 14,11% a.a.
Aceita o desafio?
Abraço e bons investimentos!
Gabriel, mto obrigado pelo comentário! O desafio foi aceito!!! Em 2016, me comprometo a publicar “CDB vs. Fundos DI”. Abração! Obrigado de novo!
Oi Gabriel! Segue o artigo sugerido por vc https://henriquecer.com/2016/03/06/qual-o-melhor-investimento-para-o-curto-prazo-cdb-ou-fundos-di/
Olá Henrique!
Estou à procura de um LCI/LCA/CDB/LC com liquidez diária, mas é muito difícil de encontrar.
Quais lugares você conhece que possui isso?
So vale a pena então se a liquidez do CDB for diária?
Oi Rayana. Na verdade não. O CDB pode valer bastante a pena msm q a liquidez não seja diária. Só q neste caso concorre com outros produtos bons tbm!
Oi boa tarde. qual o valor minimo. que posso começar a envestir?
Depende do banco
Mesmo que a renda somada com todos os meus ganhos seja inferior ao minimo para ter obrigatoriedade, eu terei de pagar o imposto? Isso vale para o tesouro direto?
Oi Jonathan! A renda somada nunca será menor que o imposto devido. O imposto é justamente uma parte da renda… não pode ser maior.
Se eu tenho R$ 4.400,00 e pretendo aplicar por 7 (sete) dias, vale a pena.
Sim Ailton. Vale sempre a pena aplicar. Este é um costume que devemos todos cultivar.